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10个方法教你如何设计可行的股权激励方案

现金的企业领域,各个都在为“股权激励”议论纷纷。有些企业,相信股权激励可以带来公司更多的利润;而有些呢,觉得不可行,把自身企业的股份给予员工,像什么话呢!

不过,对于上市公司,股权激励可是对公司的股价有明显提升的效果。这也是为什么现代的企业都效仿上市公司的做法。

对于非上市公司,股权激励让员工成为公司股东。由于是公司的一份子,员工更会奉献精神,从而成为公司业绩增长的”催化剂”。

如果你正烦恼着是否要利用股权激励,这篇文章你不可错过。我将会提到股权激励成败的关键,和10个方法教你如何设计可行的股权激励方案。

(一) 股权激励的目的和意义

问问自己,为什么要进行股权激励?

在不同阶段的企业发展,股权激励的目的就会不一样。一般来说,股权激励的目的和意义会有以下4个:

  • 回报老员工(核心员工)

老员工/核心员工为企业开辟江, 是企业发展的见证者和推动者,他们为企业付出了大量的精力和心血。当企业这串葡萄成熟后,应当对他们进行回报。

  • 提高业绩

对于员工来说,股权激励是动力,同时也是压力。它可以促使员工对企业更加尽职尽责,使员工个人利益与公司利益利害相同,自然会提高工作效率,从而提高公司业绩。

  • 留住人才

现代社会,传统的薪酬模式“工资+年终奖金”,已经不能满足人才的需求。而股权激励已证明这方案是可以有效的吸引和留住人才。通过股权激励,就好象为人才们戴上“金手铐”,可以使员工和企业共享利益,共担风险,从而充分发挥员工的主观能动性。

  • 留住人才

现代社会,传统的薪酬模式“工资+年终奖金”,已经不能满足人才的需求。而股权激励已证明这方案是可以有效的吸引和留住人才。通过股权激励,就好象为人才们戴上“金手铐”,可以使员工和企业共享利益,共担风险,从而充分发挥员工的主观能动性。

  • 降低企业成本压力

现金流和人才对企业发展来说是非常重要的,少了其一都不能。但几乎所有企业在初创期和发展期都面临着现金流和人才的巨大压力,导致企业无法给员工提供有竞争力的现金酬报,而能有效解决这问题的就是股权激励。通过持有公司股份,可以相应地降低员工的现金酬报,从而降低创业成本。

(二) 确定股权激励模式

股权激励的模式有很多,而非上市公司的股权激励模式主要有虚拟股票、股票购买计划和期股计划等方式。

其中,直接购买的股票多为限制性股票,持有股份的激励对象拥有公司股份的所有权,分红权、表决权、继承权和增值权等。激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划条件的,才可以出售限制性股票并从中获益

期股计划是公司现有股东给予激励对象一定数额股份的分红权和表决权,这部分股票可以称为虚拟股。顾名思义,虚拟股是公司授予激励对象一种虚拟股票。激励对象可以因此享受一定数量的分红和股价升值收益,但没有所有权,没有表决权,更不能转让和出售股票,在离开企业时股票会自动失效。当激励对象在工作年限或业绩目标符合股权激励计划条件时,可以按照事先约定的价格购买这部分虚股,将其转化为实股。

(三) 确定股权激励的时间

股权激励计划中所涉及的时间,主要包括:有效期、授予日、授权日、等待期、可行权日、窗口期和禁售期等。企业需根据法律规定,激励中的约束及管理的需要,制定相应的时间表。

以下是某公司的股权激励计划的时间安排,给你们作为参考:

  • 有效期

此股权激励计划有效期为4年,从股东大会审议通过计划之日算起。此计划的存续期届满后自行终止,也可通过股东大会或根据相关法律将此计划提前终止或延长。

  • 授权日

在此股权激励计划通过,且满足授予条件成立后的30日内会由公司董事会确定授予日并对激励对象进行授予,并完成登记、公告等相关程序。

  • 等待期

等待期是授权日到首次可以行权日之间的间隔,此次计划激励对象获授的股票期权等待期根据公司上市时间而定,在等待期内不可以行权。

  • 窗口期

此计划设有2个行权窗口期,分别为自公司股票上市之日起第13个月、第25个月、第37个月,在符合行权条件前提之下,公司受理行权申请。

  • 锁定期

此计划授予的限制性股票自公司股票上市流通之日起24个月内分两期解锁,即上市满12个月时解锁50%,届满24个月时解锁50%。

  • 禁售期

激励对象为公司董事、高级管理人员的,他/她在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;在离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份;申报离任6个月后的12个月内通过证卷交易所挂牌出售本公司股份占其所持公司股份总数比例不得超过50%。

(四) 确定企业股票和资金来源

股票来源和资金来源是股权激励时必须考虑的问题。

非上市公司股权激励的股票来源主要分为两种:大股东转让,和增资扩股。上市公司还可以通过二级市场回购解决股票来源问题。

资金来源包括两方面,一是员工认购资金,包括员工自由资金和各项借款;二是公司奖励资金,包跨年终奖、超收益分享计划和干股分红等。

(五) 确定激励对象

股权激励方案设计过程中,企业和员工最为关心的问题是:

  • 哪些员工能够被激励?
  • 激励的股票数量有多少?
  • 确定的价格是多少?(对象、数量、价格)

那么,需要对哪些员工进行股权激励呢?

一般来说,激励对象可以分成3个层面:

  • 核心层

企业发展的中流砥柱,与企业同风险共命运

  • 骨干层

机会主义者,他们是股权激励的重点对象

  • 操作层

可以选择进行激励

在确定激励对象时,需根据员工的职位、任职期限、业绩和能力等因素综合考虑;另外,企业一般可分为初创期、发展期、成熟期和衰退期这4个阶段,而在企业发展的不同阶段,激励中心也应有所同。

(六) 确定价铬

在进行股权激励时,先回答这两个问题

1.股权是否需要花钱购买?

这取决于股票的属性。一般来说,股票分为实股和虚拟股。实股,注册股市必须花钱购买的;虚拟股则是公司赠予的,不需花钱购买。

2. 如果需要花钱购买,股票用什么方式作价,价值如何呢?

上市公司股权激励计划的行权价格有相应的股票价格来做参考;非上市公司在制定股权激励计划时,其行权价格的确定没有相应的股票市场价格作为定价基础,通常采用的方法是对企业的价值进行专业评估,来确定企业每股的内在价值,并以此作为参考。

(七) 确定数量

这里的数量包括股权激励的总量和个量

企业的股本、酬薪规划、留存的股权数量、其他福利待遇都是影响总量的关键因素。一般来说,企业进行股权激励时,要保障原有股东对公司的控制权,并根据酬薪水平及留存股票的最高额度确定股权激励总量。

而单个激励额度的确定,需要参考国家的相关法律的要求,利用价值评估工具对激励对象的贡献进行评估,并平衡股权激励对象的收入结构,congestion确定每个激励对象可以获得的股权激励数量。

(八) 确定进入机制

股权激励策略和关键因素确定之后,如何保障方案的顺利运行呢?有效的进入、运行、推出机制不可缺少。

虽然确定了股权激励对象,但激励对象在什么条件之下才能行权?

这是股权激励计划实施过程中的关键问题。一般来说,激励对象在获取股权时必须达到或满足一定的条件,达不到就没能获得股权

这些条件包括这两方面:

公司的资格必须符合要求。公司必须符合股权激励相关法律法规的要求

激励对象的资格必须符合要求。激励对象必须达到相应的业绩,满足考核要求。

(九) 确定运行机制

股权激励计划的运行机制包括股权激励计划的管理方式及股权激励计划的调整等。

1. 股权激励计划的管理分为公司层面和政府层面:

  • 政府层面的管理以证监会等部门的相关制度为准;

  • 在公司层面,股权激励的决策机构是股东大会,日常的领导和管理由董事会负责,一般情况下,董事会下设薪酬委员会,负责股权激励计划的具体管理,股权激励工作的监督一般由监事会负责。

2. 股权激励计划的调整包括两种情况:

  • 正常股份变动下的调整:如送股、配股、增发新股、换股、派发现金股息等;

  • 公司发生重大行为时的调整:如公司在生产经营中发生并购、控制权发生变化等情况。股权激励计划中应该明确这些运行机制。

(十) 确定退出机制

股权激励计划的约束作用可以通过有效的退出机制来体现。导致员工股权激励调整或终止的因素很多,主要包括业绩因素、岗位因素和公司经营因素等。

在业绩因素方面:员工业绩考核不达标,按照要求可能退出股权激励计划;

在岗位因素方面:员工晋升、降职、离职、辞退等都会导致个人激励的调整或终止;

在经营因素方面:如果公司股权结构发生重大变化,出现兼并、收购、重组等,都可能导致股权激励计划的调整。

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